CNBC “AI 주도주 교체”…월가 자금, 메모리·CPU·광통신주로 이동
2026.05.09 15:47
마이크론 시총 첫 8000억달러 돌파…HBM 공급 부족 심화
AI 에이전트 확산에 CPU 수요 급증으로 AMD 성장 전망
2022년 말 챗GPT 출시 이후 생성형 인공지능(AI) 열풍을 주도해온 엔비디아 중심의 AI 투자 흐름이 메모리·중앙처리장치(CPU)·광통신 등 인프라 하드웨어 전반으로 빠르게 확산되고 있다.
미국 경제매체 CNBC는 최근 뉴욕 증시에서는 그동안 엔비디아의 그늘에 가려져 있던 하드웨어 기업들이 기록적인 상승세를 보이며 시장의 주인공으로 급부상했다고 보도했다.
이번 주 AMD와 인텔 주가는 각각 약 25% 상승했으며 마이크론은 37%, 광섬유 케이블 제조업체 코닝은 18% 넘게 올랐다.
이들 4개 기업은 모두 올해 들어 기업가치가 두 배 이상 뛰었다. 특히 인텔은 연초 대비 200% 이상 상승하며 가장 강한 흐름을 보였다. 반면 엔비디아는 올해 15% 상승에 그치며 나스닥 상승률을 소폭 웃도는 수준에 머물렀다.
조던 클라인 미즈호증권 애널리스트는 이를 두고 "AI 분야의 세대교체"라고 평가했다.
◆ 챗봇 넘어 AI 에이전트 시대…CPU·메모리 중요성 재부각
가장 주목받는 분야는 메모리다. AI 서버 확대로 고대역폭메모리(HBM) 수요가 급증하면서 메모리가 AI 성능을 좌우하는 핵심 부품으로 떠오르고 있다. 마이크론은 이번 주 처음으로 시가총액 8000억달러를 돌파했으며 주가는 지난 1년간 750% 이상 급등했다.
시장을 과점하고 있는 삼성전자와 SK하이닉스 역시 랠리에 동참하고 있다.
클라인 애널리스트는 "시장이 급격한 공급 부족 상태에 들어가 가격이 급등하는 반면 비용은 소폭만 증가할 때 이런 일이 발생한다"며 "새 생산능력이 충분히 빨리 늘어나지 못하는 메모리 업황 사이클에서는 비중 확대만으로도 큰돈을 벌 수 있다"고 분석했다.
CPU 시장도 다시 주목받고 있다. AI 시장 중심이 챗봇에서 AI 에이전트와 실시간 추론 서비스로 이동하면서 범용 연산 역할을 담당하는 CPU 중요성이 커지고 있기 때문이다.
뱅크오브아메리카는 데이터센터 CPU 시장 규모가 2025년 270억달러에서 2030년 600억 달러로 두 배 이상 성장할 것으로 내다봤다.
리사 수 AMD 최고경영자(CEO)는 향후 3~5년간 서버 CPU 시장 성장률 전망치를 기존보다 두 배 가까이 높은 35%로 상향 조정하며 "AI 에이전트가 엄청난 수요를 견인하고 있다"고 강조했다.
한동안 부진했던 인텔 역시 파운드리(반도체 위탁생산) 사업을 통해 반등 기회를 잡고 있다. 특히 애플이 차세대 칩 생산을 위해 인텔의 최첨단 '18A' 공정 채택을 검토 중이라는 소식이 전해지면서 시장 기대감도 커지고 있다.
◆ 코닝의 비상, 엔비디아와 전용 공장 건설
광통신 분야도 새로운 수혜 영역으로 떠오르고 있다.
엔비디아는 최근 코닝과 대규모 계약을 체결하고 미국 내 엔비디아 전용 광학 기술 공장 3곳 건설에 나섰다. 이는 초대형 AI 데이터센터 구축 과정에서 기존 구리 케이블 대신 광섬유 연결 중요성이 커지고 있음을 보여준다는 평가다.
코닝은 앞서 메타와도 2030년까지 AI 데이터센터용 광섬유 케이블 공급 계약을 체결한 바 있다.
다만 시장 과열 우려도 나온다. 조너선 크린스키 BTIG 애널리스트는 "현재 반도체 업종 상승세가 1990년대 후반 닷컴 버블과 유사하다"며 "올해 66% 상승한 필라델피아 반도체지수가 향후 25~30% 조정을 받을 가능성이 있다"고 경고했다.
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