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미국과 이란의 2차 종전협상이 무산될 위기에 놓이면서 22일 장 초반 국내 방위산업 관련 종목들이 일제히 강세를 나타냈다. 중동 지역의 군사적 긴장이 다시 고조되면서 지정학적 리스크가 부각됐고, 이에 따라 방산주에 대한 투자심리가 빠르게 개선된 것으로 풀이된다.

이날 오전 10시 3분 기준 LIG넥스원은 전 거래일 대비 20.02% 오른 109만1000원에 거래되고 있다. 같은 시각 현대로템도 5% 안팎의 상승률을 기록하며 강세를 이어가고 있다. 이 밖에 한화에어로스페이스, 한화시스템, 한화오션, 한국항공우주, 풍산, RFHIC 등 주요 방산주도 대체로 상승 흐름을 보이고 있다.

시장에서는 미국과 이란의 협상이 교착 상태에 빠진 점이 방산주 강세의 직접적인 배경으로 보고 있다. 당초 22일 파키스탄 이슬라마바드에서 열릴 예정이던 미국과 이란의 2차 종전협상에 이란 측 협상단이 불참하기로 하면서, 전쟁을 둘러싼 불확실성이 다시 확대됐기 때문이다. 미국이 휴전 연장 방침을 내놨음에도 이란이 이를 수용하지 않는 분위기를 보이면서 긴장 완화 기대는 한층 약해졌다.


도널드 트럼프 미국 대통령은 이란 지도부와 협상 대표단이 통일된 협상안을 내놓고, 협상이 어느 방향으로든 결론에 이를 때까지 휴전을 연장하겠다는 입장을 밝혔다.

그러나 이란 측은 아직 공식 입장을 내놓지 않은 가운데, 이란 국영방송 IRIB는 미국의 일방적인 휴전 연장을 인정하지 않겠다는 취지의 보도를 내놨다. 특히 대이란 해상봉쇄가 지속될 경우 군사적 대응에 나설 수 있다고 경고하면서 확전 우려를 키웠다.

대이란 해상봉쇄가 이어지고 이란이 강경 대응 기조를 유지할 가능성이 커지자, 금융시장에서는 지정학적 리스크가 다시 방산 업종 전반에 우호적으로 작용할 수 있다는 전망이 나온다.

일반적으로 중동을 비롯한 국제 분쟁 리스크가 커질 경우 방산주는 대표적인 수혜 업종으로 분류된다. 실제로 이날 국내 증시에서도 방산 대형주를 중심으로 방어적 매수세가 유입되는 모습이 확인됐다.

증권가도 관련 업종에 대한 관심이 필요하다는 분석을 내놓고 있다. 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실은 이날 "이란이 미국의 과도한 요구와 해상 봉쇄 문제 등에 반발해 2차 종전협상 불참을 최종 결정했다"며 "지정학적 불확실성이 재점화하면서 국내 방산주가 주목받을 수 있다"고 진단했다.

하나증권은 관련 종목으로 LIG넥스원, 한화에어로스페이스, 한화시스템, 풍산, 쎄트렉아이, 한국항공우주 등을 제시했다.

국내 방산주는 단기적인 지정학적 이슈 외에도 중장기 성장 기대를 함께 받고 있다. 미국의 국방예산 확대가 대표적이다. 미국 백악관은 2027회계연도 국방예산을 1조5000억 달러 규모로 책정했으며, 이는 전 회계연도 대비 40% 늘어난 수준이다.

국방예산은 골든돔 미사일 방어체계 구축과 전함 도입 등에 우선 투입될 계획으로 알려졌다. 이에 따라 글로벌 방산 수요 확대 기대도 국내 업체들에 긍정적으로 작용할 수 있다는 관측이 제기된다.

한국 방산 수출의 회복세도 투자 매력을 높이는 요인이다. 하나증권에 따르면 한국의 2025년 방산산업 수출액은 154억4000만 달러를 기록하며 2년 연속 하락세를 딛고 반등에 성공했다. 여기에 올해는 폴란드와의 대규모 계약 등 추가 수주가 이어질 것으로 예상되면서 수출 구조가 양적, 질적으로 모두 개선될 것이라는 기대가 나온다.

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