"삼성전자 18만원, SK하이닉스 80만원 간다" 종목보고서 또 나왔다 [株토피아]
2026.01.06 11:01
SK하이닉스, 휴머노이드 수요로 올해 영업익 105% 급증 전망…목표가 80만원 ▶ DS투자증권
파인엠텍, 폴더블·ESS 확대로 매출 138% 성장…목표가 하향 ▶ 메리츠증권
[파이낸셜뉴스] 1월 6일 오전, 주요 증권사 리포트를 정리해드립니다.
삼성전자는 올해 영업이익이 전년 대비 약 3배 급증한 123조원을 기록하며 반도체 최대 실적을 경신할 것으로 전망됐습니다. SK하이닉스는 휴머노이드 산업 성장으로 메모리 수요가 급증하며 올해 영업이익이 105% 증가할 것으로 예상됐습니다. 파인엠텍은 2026년 폴더블 신규 모델과 에너지 저장장치(ESS) 관련 매출 확대로 실적이 큰 폭으로 개선될 것으로 전망됐습니다.
삼성전자, 반도체 영업익 105조…역대 최대 (KB증권)
◆ 삼성전자(005930) ― KB증권 / 김동원 연구원
- 목표주가: 18만원 (상향, 기존 16만원)
- 투자의견: 매수
KB증권은 삼성전자의 2026년 영업이익이 전년 대비 약 3배 급증한 123조원을 기록할 것이라며 목표주가를 18만원으로 상향했습니다. 김동원 연구원은 반도체 영업이익이 범용 메모리 가격 상승과 고대역폭메모리(HBM)의 출하 증가로 인해 4배 늘어난 105조원이 될 것이며, 과거 최대 실적인 2018년 44조5000억원의 2배를 넘어설 것이라고 분석했습니다. 또한 삼성전자는 엔비디아, 구글을 비롯한 빅테크 업체로부터 올해 1분기 HBM의 최종 품질 승인이 예상돼 2·4분기부터 HBM 출하량이 급증할 전망이라고 덧붙였습니다.
SK하이닉스, 휴머노이드가 메모리 수요 자극 (DS투자증권)
◆ SK하이닉스(000660) ― DS투자증권 / 이수림 연구원
- 목표주가: 80만원 (상향, 기존 65만원)
- 투자의견: 제시 없음
DS투자증권은 SK하이닉스가 휴머노이드 산업 성장으로 메모리 반도체 수요가 급증하며 올해 영업이익으로 92조4000억원을 제시하며 지난해 대비 105% 급증할 것이라고 전망했습니다. 이수림 연구원은 머노이드는 저전력 더블 데이터 레이트(LPDDR)과 고대역폭메모리(HBM)을 동시에 자극해, 휴머노이드 산업의 성장 속도가 빨라질수록 메모리는 경기 순환이 아닌 플랫폼 확산에 따른 구조적 성장 산업으로 나아갈 것이라고 분석했습니다. 또한 최근 엔비디아 H200의 중국 수출 승인으로 HBM3E 수요가 추가 증가할 것으로 예상된다고 덧붙였습니다.
※휴머노이드
인간의 형태를 닮은 로봇으로, 두 발로 걷고 팔다리를 움직이며 사람처럼 작업할 수 있는 인공지능 로봇입니다. 테슬라의 옵티머스가 대표적입니다.
※저전력 더블 데이터 레이트(LPDDR)
Low Power Double Data Rate의 약자로, 전력 소비가 적은 모바일용 D램을 말합니다. 휴머노이드 로봇의 실시간 제어에 사용됩니다.
파인엠텍, 폴더블·ESS 확대로 매출 138% 성장 (메리츠증권)
◆ 파인엠텍(441270) ― 메리츠증권 / 양승수 연구원
- 목표주가: 1만4000원 (하향, 기존 1만6000원)
- 투자의견: 매수
메리츠증권은 파인엠텍이 올해 폴더블 신규 모델과 에너지 저장장치(ESS) 관련 매출 확대로 실적이 큰 폭으로 개선될 것으로 전망했지만 목표주가는 하향했습니다. 양승수 연구원은 올해 매출액이 5661억원으로 전년 대비 138% 증가하고 영업이익은 413억원으로 765% 성장할 것이라고 분석했습니다. 또한 북미 스마트폰 업체의 폴더블 신규 모델 출시가 계획대로 진행 중이고 ESS향 엔트플레이트 매출이 약 400억원으로 전년 대비 8배 성장할 것이라고 밝혔습니다.
※엔트플레이트
배터리 내부에서 양극과 음극 사이의 거리를 유지하고 단락을 방지하는 부품으로, ESS용 배터리에 필수적인 소재입니다.
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