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해양 태양광 단지 [사진: 한화솔루션]

[디지털투데이 석대건 기자] 한화솔루션이 2.4조원 규모 유상증자를 결의하며 재무구조 전면 개선에 나선다. 지난 2년간 2.3조원 규모 자구책을 이행했음에도 업황 둔화로 신용등급 하락 압박이 커지자, 차입금 직접 상환으로 선제 대응하겠다는 판단이다.

한화솔루션은 26일 이사회를 통해 유상증자 추진을 결의했다. 주주배정 후 실권주 일반 공모 방식으로 진행되며, 신주 배정 기준일은 5월 14일이다. 발행가액은 6월 17일 확정되고, 구주주 청약은 6월22~23일, 실권주 공모 청약은 6월25~26일에 각각 진행된다.

이번 증자로 확보한 2.4조원 중 1.5조원은 차입금 상환에 직접 투입된다. 올해 만기 도래하는 회사채·기업어음·한도대출을 상환해 올해 말 연결 부채비율을 150% 미만으로 낮추고, 순차입금은 약 9조원 수준으로 관리한다는 방침이다. 2030년까지 부채비율 100%, 순차입금 7조원을 장기 목표로 삼았다.

회사는 2년간 여수산단 유휴부지·울산 사택부지·신재생에너지 개발자산·관계사 지분 등 총 1.6조원 규모 자산을 매각하고, 신종자본증권(영구채) 발행으로 7000억원을 별도 조달했다. 그러나 업황 악화가 이어지면서 신용등급 하락에 따른 재무 부담과 기업가치 훼손이 현실적 위협으로 떠올랐다.

나머지 9000억원은 향후 3년간 태양광 기술 전환 투자에 배정된다. 먼저 페로브스카이트 탠덤(탠덤) 파일럿 라인에 1000억원을 투입해 신뢰성·공정 안정성·양산성을 검증하고, 이를 토대로 GW급 탠덤 양산 라인 구축과 탑콘(TOPCon) 생산 능력 확대에 8000억원을 투자한다.

이날 한화솔루션은 2026~2030년 5개년 주주환원 정책도 함께 공개했다. 연결 당기순이익의 10%를 배당 또는 자사주 매입·소각에 활용하되, 이 금액이 보통주 기준 주당 300원에 미치지 못할 경우에도 최소 300원 배당을 보장한다.

남정운 케미칼 부문 대표와 박승덕 큐셀 부문 대표는 "신재생에너지 및 고부가가치 소재 등 핵심 성장 투자를 지속해 중장기 사업 경쟁력과 이익 창출 기반을 강화하겠다"며 "최소 배당 정책을 중심으로 안정적인 주주환원을 유지하고, 사업 성장에 따른 주주환원 확대와 차입금 상환을 통해 재무 건전성 제고를 도모하겠다"고 밝혔다. 회사는 이번 투자를 발판으로 2030년 연결 매출 33조원, 영업이익 2.9조원 달성을 목표로 제시했다.