■ 머니쇼 '하우머니' - 김승현 하나자산운용 ETF·퀀트솔루션 본부장

Q. 미국 이스라엘의 공습으로 시작된 이란 사태가 장기화할 것이라는 전망이 나오면서, 국내 증시 변동성도 크게 확대되는 모습입니다. ETF 시장 내에서도 종목별 희비가 극명하게 갈리고 있을 거 같은데, 구체적인 상황은 어떻습니까?

- 이란 전쟁 장기화 조짐…ETF 시장 상황은? 

Q. 3월 첫 거래일 개인 순매수 1, 2위 종목이 모두 코스피 2배 레버리지 ETF였습니다. '공포에 사야 한다'는 격언을 따른 모양새지만, 어제(4일) 지수가 추가 하락하면서 벌써 손실 폭이 걷잡을 수 없이 불어났을 것 같습니다. 현재 개인들의 이런 위험한 베팅, 어떻게 진단하고 계십니까?

- 바닥인 줄 알고 풀베팅…레버리지 담는 개인투자자? 
- 급락장 속 개인, 레버리지 ETF에 저가 매수 베팅
- 코스피·코스닥 연속 약세…'전투 개미' 손실 확대 우려
- 개인 순매수 1위 KODEX 레버리지…4,625억 원 몰려
- 2위 KODEX 코스닥150레버리지…2,310억 원 순유입
- 지수 2배 추종 상품에 자금 집중…공격적 반등 베팅 
- 외국인 매도 폭탄에도 개인은 '하락은 기회' 인식
- 반도체 레버리지 ETF도 강세…반도체 투심 유지 
- 레버리지 투자, 수익·손실 모두 ‘배율 리스크’ 경고

Q. 지수 변동성이 극심해지면서 소나기를 피하려는 '방어형 ETF'에 대한 매수세도 강해지고 있다는데, 구체적으로 어떤 상품들이 방어형 ETF로 분류되는 겁니까? 또 지금 같은 하락장에서 실제로 얼마나 효과적인 방어막 역할을 하고 있는지 짚어주시죠.

- 극심한 증시 변동성…주목해야 할 방어형 ETF는? 
- 증시 변동성 확대…방어형 ETF로 자금 이동 뚜렷
- KODEX 200타겟위클리커버드콜, 691억 원 순유입
- ACE KRX금현물, 185억 원 유입…안전자산 수요 증가
- 하락장 속 배당·금 ETF로 '소나기 피하기' 전략
- 해외보다 낙폭 컸지만 자금은 여전히 '국장'으로
- 국내 주식형 ETF 설정액 하루 새 2조 원 이상 급증
- 공모 펀드 포함해도 국내↑·해외↓ 흐름 뚜렷
- 변동성 장세 속 '국내 선호' 자금 쏠림 현상 심화

Q. 최근에는 미국 시장으로 쏠렸던 자금이 국내로 빠르게 유턴하면서 국내 주식형 ETF 순자산 규모가 해외 주식형을 압도했다는 소식이 들립니다. 1조 원 규모의 ‘메가 ETF’도 속출하고 있다고요? 

- 400조 육박한 ETF 시장…해외도 제친 국내 주식형?
- ETF 시장 400조 원 눈앞…1년 새 200조 원 넘게 급팽창
- 국내 주식형 ETF 169조 원…해외형 크게 앞질러
- 지난해와 정반대 흐름…미국 대신 '국장'으로 자금 유턴
- 전체 ETF 순자산 387조 원…상장 상품 1073개로 증가
- 순자산 1조 원 이상 '메가 ETF' 80개
- 새 1조 클럽 70% 이상 국내 투자형…반도체·방산·조선 주도
- 고배당·커버드콜 월배당 ETF 인기…연금 자금 유입 확대
- 퇴직연금 계좌 내 국내 ETF 비중 상승…장기 자금 ‘버팀목’ 역할

Q, 최근 ETF 수익률 상위 10개 종목들도 분석해 보겠습니다. 지난 한 주간 어떤 ETF가 수익률 최상위권에 들었습니까? 

- 투자자 몰리는 ETF 시장…수익률 최상위권 ETF는?
- 반도체 소부장 ETF '톱10' 싹쓸이…AI 투자 확대 수혜 
- SOL 반도체후공정, 주간 수익률 1위 차지
- 한미반도체 급등 효과…패키징·테스트 장비주 강세
- KODEX AI반도체핵심장비, HBM 장비주 비중 83%
- 현대차·기아 효과…SOL 자동차TOP3플러스 급등
- 자금은 지수형으로…KODEX 200에 1조 원 넘게 순유입
- 미국 지수 ETF 인기 지속…1000억 원 이상 유입 
- 배당 ETF도 투자자에 인기…고배당 상품 자금 몰려

Q, 증시 변동성이 커지면서 지수를 단순히 따라가는 상품보다, 시장 상황에 맞춰 발 빠르게 종목을 갈아 끼우는 '액티브 ETF'에도 관심이 쏠리고 있는데요. 최근에는 액티브 ETF에서 바이오 종목들은 덜어내는 대신, 반도체와 증권, 그리고 인프라 관련주를 늘리고 있다고요? 

- 코스피 액티브 ETF, 달라진 운용 전략? 
- 액티브 ETF 운용 전략 대대적 재편…'선별 투자' 강화
- 액티브 ETF, 바이오 비중 축소, 반도체·증권주 확대
- 삼성전자·SK하닉 비중 50% 돌파…반도체 비중 확대
- '피지컬 AI' 기대감에 현대자동차 편입 확대
- SK스퀘어 비중 확대…반도체 슈퍼사이클 베팅
- 미래에셋증권 편입 확대…거래대금 증가 수혜 기대 반영
- 타임폴리오자산운용, 포트폴리오 AI·증권 중심 재편
- 액티브 ETF, 시장 전망 반영해 종목·비중 유연 조정

Q. 지난해 개인 투자자들이 가장 많이 매수한 주식형 ETF가 하나자산운용의  '1Q 미국우주항공테크' ETF 였다고 합니다. 이 상품의 현재 수익률은 어떻습니까? 또 실제로 스페이스X가 상장할 경우 이 ETF에는 어떤 변화가 생기는 건가요? 

- "스페이스X 상장 전 시장 선점"…우주항공 ETF 1위는?
- '1Q 미국우주항공테크' ETF, 지난해 개인 순매수 1위
- 상장 이후 63거래일 연속 개인투자자 순매수 행진
- 1Q 미국우주항공테크 ETF, 누적 수익률 27% 수준
- 미국 우주 및 항공테크 대표기업에 집중 투자하는 ETF
- 로켓랩·조비 에비에이션·GE에어로스페이스 편입
- 스페이스X 상장 기대감…순자산 규모 5천억 원 돌파
- 스페이스X IPO 시 최대 비중 편입 예정
- 스페이스X, 올해 상장 추진…우주산업 모멘텀 확대

Q. 코스피가 2001년 9·11 테러 당시 기록했던 하락 폭을 넘어서는 등 역대 최대 낙폭을 연일 경신하며 극심한 변동성을 보이고 있습니다. 그 어느 때보다 신중한 대응이 필요한 시점이라는 지적이 나오는데요. 지금 시장 상황에서 투자자들은 어떤 전략으로 접근하는 것이 바람직하다고 보십니까?

- 증시 급락·커지는 환율 변동성…대응 전략은? 
- 코스피, 12.06% 폭락…9·11 테러 이후 최대 낙폭
- 4일, '서킷브레이커' 발동…양시장 동시 거래 중단
- 중동 전쟁 장기화 우려에 투자심리 급랭
- 연초 상승률 세계 1위 코스피, 하락률도 세계 1위
- "기존 포지션 유지 낙폭 과대 주도주 분할매수 전략"

(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

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