8개월 만에 10배 수익 낸 전문가 “요즘 상황에서 돈 버는 주식은..”
2026.03.03 05:21
“3년간 물렸던 에코프로도 탈출했어요!”
최근 코스피에 이어 코스닥까지 상승하면서 2023년 주식 시장 대호황일 때 대표적인 ‘롤러코스터주’였던 이차전지 에코프로도 최근 6개월간 268% 상승했다. 코로나 시기 주식시장 상승장을 이끌었던 이차전지의 대표주인 에코프로는 2023년 1월 2만원대에서 그해 8월 24만원대까지 올랐지만, 2023년 말 12만원대로 폭락한 후 작년 말에는 4만원대로 떨어져 ‘눈물의 주식’으로 유명했다. 그러다 최근 불장이 이렇게 장기간 물려 있던 종목에도 탈출 기회를 줬다.
3일 조선일보 경제부가 만드는 유튜브 ‘조선일보 머니’의 ‘이기자의 취재 수첩’ 시간에 출연한 김효식 삼성액티브자산운용 팀장은 에코프로를 2023년 1월 저점에 산 후 그해 8월 고점에 팔아 10배에 가까운 수익을 냈던 전력·배터리 전문가다.
김 팀장은 최근 이차전지 종목이 오르는 이유로 “글로벌 배터리 수요가 전기차뿐만 아니라 에너지저장장치(ESS) 쪽도 크게 늘어나면서 턴어라운드(실적 개선) 국면에 들어섰다”며 “리튬 가격이 바닥에서 반등하기 시작한 것도 호재로 작용했다”고 말했다. 소재 업체 실적 기대가 살아났다는 설명이다. 다만 밸류에이션 부담은 변수다. 그는 “밸류에이션을 측정했을 때는 비싼 주식이라 주가가 지속적으로 높게 가긴 어렵다”고 분석했다.
김 팀장은 “올해 미국 전기차(EV)도 두 자릿수 역성장이 불가피하다”고 봤다. 미국 전기차 시장은 세액공제 종료 이후 월별 판매가 전년 대비 30% 이상 감소한 달도 나왔다. 이에 비해 에너지저장장치(ESS)는 데이터센터 증설과 맞물려 성장세다. LG에너지솔루션·삼성SDI 등은 EV 부진을 ESS로 일부 상쇄 중이지만, 가동률·수익성 회복엔 시간이 필요하다는 진단이다. 그는 “미국 ESS 매출 비중이 높은 업체, 특수변압기·전력기자재 등 ESS 특화 기업이 상대적으로 유리하다”고 조언했다.
미국 대법원의 관세 관련 판결 이후 전력·배터리 업종 영향에 대해선 “수요가 강한 품목은 관세를 판매가로 전가한다”고 했다. 실제 고압 변압기 가격은 최근 1년간 상승 추세다. 중국산 ESS에 대한 고율 관세와 IRA 수정안의 비(非)중국산 요건 강화는 한국 기업에 우호적이다. 김 팀장은 “미국에는 대안 공급자가 많지 않다. 결과적으로 한국산 비중이 올라갈 가능성이 높다”고 말했다.
최근 폭등하고 있는 전력기기는 “수주 잔고가 2028~2029년까지 차 있어 단기 피크아웃을 논하기 이르다”고 했다. 수혜주로는 현대일렉트릭·효성중공업·LS일렉트릭 등을 꼽았다.
최근 미국 증시에서 레거시 소프트웨어 기업 주가가 급변동했다. 김 팀장은 “인공지능(AI)이 기존 시스템 전환을 자동화할 수 있다는 기대가 커지며 전통 플랫폼 기업들이 타격을 받았다”고 설명했다. 예컨대 IBM은 코볼(COBOL) 기반 레거시 전환 수요가 AI로 대체될 수 있다는 우려가 부각됐다. 오라클 역시 데이터센터 확충에 사활을 거는 배경으로 읽힌다. 스타게이트 프로젝트 지연설과 관련해 그는 “자금 문제라기보다 미국 내 숙련 설계·조달·시공(EPC) 인력 부족이 병목”이라고 했다.
소형 모듈 원전(SMR)은 2030년대 초·중반 상용화가 본격화될 것으로 내다봤다. 테라파워의 500MW급 프로젝트가 2030년 준공 목표로 진행 중이지만, 대량 양산 체계까지는 시간이 필요하다는 판단이다. 그 사이 대안으로 데이터센터 인근 ‘온사이트 발전’이 부각된다. 김 팀장은 “대형 변압기·가스터빈 업황도 여전히 견조하다”며 “가스터빈에선 GE 베르노바, 국내에선 두산에너빌리티 등의 전망이 좋다”고 말했다. 더 자세한 이야기는 ‘조선일보 머니’ 영상을 통해 확인할 수 있다.
▶네이버 등 포털 사이트에서 ‘조선일보 머니’ 영상을 보시려면 다음 링크를 복사해서 접속해보세요.
https://youtu.be/9hBh3mhLQFU
저작권 보호를 위해 본문의 일부만 표시됩니다.
원문 보기 →댓글 (0)
첫 번째 댓글을 작성해보세요!