메타발 공급과잉 공포 덮쳤다…반도체 믿었던 개미 '멘붕'
2026.07.02 10:47
코스피 8,000선 무너지며 매도 사이드카
메타의 클라우드 사업 진출 계획이 인공지능(AI) 반도체 수요 둔화 우려를 키우면서 국내 증시가 급락했다. 삼성전자와 SK하이닉스가 나란히 6~7%대 하락한 가운데 코스피는 장중 8,000선을 내줬고, 매도 사이드카도 발동됐다.
한국거래소에 따르면 이날 오전 9시 23분 현재 코스피는 전 거래일보다 5.86% 하락했다. 장 초반 낙폭이 커지면서 오전 9시 7분께에는 프로그램 매매를 일시 중단하는 매도 사이드카도 발동됐다.
삼성전자는 6.52% 떨어지며 30만원 선이 무너졌고, SK하이닉스도 7.93% 하락해 230만원대로 내려앉았다. 코스피 내 시가총액 합산 비중이 50%를 훌쩍 넘는 두 종목이 크게 내리면서 전체 지수도 흘러내리고 있다.
투자심리를 흔든 배경은 메타의 새로운 사업 구상이다. 블룸버그 통신은 메타가 내부적으로 '메타 컴퓨트' 계획을 출범해 자사의 데이터센터 인프라를 활용한 클라우드 사업 모델을 구상 중이라고 복수 소식통을 인용해 보도했다.
남는 컴퓨팅 자원의 외부 판매를 추진하겠다는 의미다.
이 소식은 AI 연산 자원이 공급 과잉에 접어드는 것 아니냐는 우려로 번지면서 그간 공급 부족에 따른 가격 상승으로 호황을 누리던 반도체·인프라 종목에 충격을 줬다.
간밤 미국 뉴욕증시에서도 반도체주가 일제히 약세를 보였다. 마이크론 테크놀로지는 10.6%, 인텔은 9.0%, 샌디스크는 10.6% 하락했고 브로드컴과 엔비디아도 각각 2.2%, 1.3% 내렸다. 필라델피아 반도체 지수를 추종하는 ETF인 '아이셰어스 반도체'(SOXX)도 4.7% 하락했다.
특히 마이크론과 샌디스크는 2분기에만 주가가 3배 이상 급등한 뒤 나온 하락이어서 AI 연산 과잉 우려에 차익 실현 매물까지 겹친 것으로 풀이됐다.
한지영 키움증권 연구원은 "그간 AI 투자 사이클을 이끌면서 '메모리 가격 상승→반도체주 실적 개선'의 내러티브를 이끌었던 하이퍼스케일러 업체 중 하나인 메타가 이제는 컴퓨팅 파워를 사는 쪽에서 파는 쪽으로 바뀌게 될 수 있다는 해석을 하게 했다"고 말했다.
이에 따라 그는 "하이퍼스케일러가 대규모로 투자한 것에 비해 수요가 충분하지 않을지도 모른다는 시장의 불안을 자극하고 있다"고 설명했다.
다만 이번 충격을 AI 산업의 구조적인 둔화 신호로 해석하기는 이르다는 의견도 적지 않다. 지난해 '딥 시크', 올해 초 '터보 퀀트' 이슈때처럼 투자 심리에 일시적인 영향을 준 변수일 뿐, 반도체 기업의 실적 악화가 현실화한 것은 아니라는 분석이다.
실제로 한국의 지난달 반도체 수출은 전년 동기 대비 199.5% 증가하며 월 기준 400억 달러를 넘어섰다.
증권가는 이번 조정을 2분기 급등에 따른 부담이 누적된 상황에서 메타발 이슈가 차익 실현을 촉발한 성격으로 보고 있다. 앞으로는 오는 7일 삼성전자의 2분기 잠정 실적 발표, 10일 SK하이닉스 미국주식 예탁증서(ADR) 상장, 29일 SK하이닉스 실적 발표와 이달 말 예정된 '매그니피센트7'(M7) 실적 발표 등이 투자심리에 영향을 줄 주요 변수로 꼽힌다.
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