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에코프로 그룹은 인도네시아 2단계 프로젝트를 성공적으로 완수하기 위해 핵심 자회사인 에코프로비엠의 유상증자를 통한 자금 조달을 결정했다. 이에 따라 애프터 마켓에서 에코프로비엠과 모회사 에코프로는 나란히 주가급락을 기록했다.

에코프로비엠은 30일 이사회를 열고 보통주 990만990주를 발행하는 유상증자를 결정했다고 공시했다. 이번 증자는 주주배정 뒤 실권주 일반공모 방식으로 진행한다. 해당 자금은 인도네시아 BNSI(Bahodopi Nickel Smelting Indonesia) 제련소 건설 및 헝가리 공장 양산 개시에 따른 추가 투자 등에 사용될 전망이다.

에코프로비엠이 유상증자를 통해 조달할 자금은 총 1조2000억 원 규모이며 이 중 9150억 원이 BNSI 지분 확보 및 헝가리 법인 잔여 투자에, 1350억 원이 원재료 매입 등 운영자금에, 1500억 원이 시설자금에 투입될 예정이라고 밝혔다.

에코프로 그룹은 인도네시아 니켈 제련소 1단계(IMIP) 투자에 이어 2단계 투자인 인터내셔널 그린 산업단지(IGIP) 내 ‘BNSI 제련소’ 프로젝트에 본격 착수할 예정이다.

인도네시아 술라웨시에 건설 중인 ‘BNSI 제련소’는 인도네시아 국영 광산기업 PTVI(PT Vale Indonesia) 등 글로벌 기업과 합작 법인을 설립해 추진하는 프로젝트다. BNSI는 전기차 200만 대에 공급할 수 있는 니켈 9만 톤 규모의 제련소로 꾸려진다.

에코프로는 배터리 핵심 광물인 니켈의 최대 생산국인 인도네시아에 지난 4년간 1단계 투자를 마무리해 2만9000톤의 니켈을 확보한 바 있다. 이번 투자가 마무리되면 에코프로는 제련소 투자 지분에 따라 총 6만5000톤의 니켈 수급권을 가지게 된다. 이를 통해 삼원계 양극재의 가격 경쟁력을 끌어올려 글로벌 양극재 수주 시장에서 주도권을 확보한다는 전략이다.

특히 에코프로와 에코프로비엠은 기존 계획보다 지분을 대폭 늘려 총 39%의 지분을 가진 대주주로서 니켈 제련 프로젝트를 리드할 계획이다. 총 투자비용은 약 1조5000억 원 수준이다. 해당 자금은 유상증자로 마련된다.

한편, 대규모 유상증자로 신주 발행에 따른 주당 가치 희석 우려가 이어지면서 주가는 급락했다. 에코프로비엠은 전 거래일 대비 7.77% 떨어진 14만 2500원에 거래를 마쳤지만, 유상증자 결정 공시 직후 애프터마켓에서 낙폭이 17~18% 수준으로 확대됐다. 모회사인 에코프로 역시 16% 급락했다.

최문호 에코프로비엠 대표는 “이번 유상증자는 글로벌 니켈 시장을 선점해 삼원계 경쟁력을 제고하기 위한 결단”이라며 “에코프로의 독보적인 하이니켈 기술력에 압도적인 원가 경쟁력을 더해 글로벌 삼원계 배터리 시장의 주도권을 확실하게 가져올 것”이라고 말했다.