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외국인·기관 11조원 넘게 투매…코스피 910포인트 역대 최대 낙폭
개미는 11조원 순매수 맞섰지만 시총 743조원 증발·환율 1540원 육박

23일 서울 중구 하나은행 본점 딜링룸 현황판. photo 뉴스1

9000선을 돌파하며 사상 최고치를 경신했던 코스피가 하루 만에 10% 가까이 폭락하며 8200선까지 주저앉았다. 외국인과 기관의 대규모 차익실현 매물이 쏟아진 가운데 국민연금 리밸런싱 우려, MSCI 선진국지수 편입 불발 가능성, 미실현 이익 과세 논란 등이 겹치며 투자심리가 급격히 얼어붙었다.

23일 한국거래소에 따르면 코스피는 전 거래일보다 910.71포인트(9.99%) 급락한 8203.84에 거래를 마쳤다. 포인트 기준 역대 최대 낙폭이다. 코스닥도 76.88포인트(7.94%) 하락한 891.52로 마감하며 900선을 내줬다.

장중 시장 안정화 장치도 잇따라 발동됐다. 코스닥과 코스피 시장에서는 오전 매도 사이드카가 발동됐고, 오후 2시 30분대에는 코스피 시장에서 1단계 서킷브레이커가 가동되며 거래가 20분간 중단됐다.

이날 폭락장은 외국인과 기관의 동반 매도세가 주도했다. 한국거래소와 대체거래소 넥스트레이드 합산 기준 외국인과 기관은 각각 약 5조9000억원, 5조7000억원어치를 순매도했다. 반면 개인은 11조원 넘게 순매수하며 물량을 받아냈지만 지수 하락을 막기에는 역부족이었다.

특히 최근 증시 상승을 이끌었던 반도체 대형주를 중심으로 차익실현 매물이 집중됐다. 삼성전자는 12.31% 하락한 31만원에 마감했고, SK하이닉스는 장중 사상 최고가를 기록한 뒤 12.47% 급락한 255만5000원으로 거래를 마쳤다. 현대차(-12.05%), 삼성전기(-10.68%), 삼성물산(-12.50%) 등 시가총액 상위 종목들도 일제히 큰 폭으로 하락했다.

23일 서울 중구 하나은행 본점 딜링룸 전광판에 SK하이닉스 종가가 표시되고 있다. photo 뉴스1

시장에서는 단기 급등에 따른 가격 부담이 누적된 상황에서 여러 악재가 한꺼번에 겹쳤다는 분석이 나온다.

우선 최근 MSCI 선진국지수 편입 가능성이 낮아졌다는 전망이 제기되면서 외국인 투자심리가 위축됐다. 여기에 국민연금이 목표 비중을 맞추기 위해 최대 60조원 규모의 국내 주식을 매도할 수 있다는 관측도 부담으로 작용했다.

정치권 일각에서 제기된 '주식 미실현 이익 과세' 논의 역시 투자자 불안을 키웠다. 주가 상승에 따른 평가이익까지 과세 대상에 포함해야 한다는 주장이 나오면서 시장에서는 정책 불확실성에 대한 우려가 확대됐다.

간밤 미국 증시에서 인공지능(AI) 투자 부담 우려로 기술주가 약세를 보인 점도 악재였다. 미국 반도체 기업 마이크론의 실적 발표를 앞둔 경계심이 커지면서 국내 반도체주에 대한 차익실현 욕구가 한꺼번에 분출됐다는 분석이다.

다만 증권가에서는 이번 급락을 구조적 위기보다는 단기 과열 이후 나타난 기술적 조정으로 보는 시각이 우세하다. 이재원 유안타증권 연구원은 "많이 올랐기 때문에 많이 빠지는 상황"이라며 "9000포인트 돌파 이후 나타난 통과의례에 가깝다"고 평가했다.

전문가들은 향후 시장 방향을 결정할 변수로 마이크론 실적과 미국의 5월 개인소비지출(PCE) 물가지수를 꼽았다. 반도체 업황 기대가 유지되고 인플레이션 우려가 완화될 경우 투자심리가 빠르게 회복될 가능성도 있다는 전망이다.

한편 이날 코스피 시가총액은 하루 만에 약 743조원이 증발했다. 원·달러 환율은 1,539.1원으로 마감하며 글로벌 금융위기 이후 최고 수준에 근접했다.

※주간조선 온라인 기사입니다.