상반기 ETF 휩쓴 AI·반도체…"전력망·車부품주 선점할 때"
2026.06.09 15:56
주도주 유지하며 차기 테마 선별
하반기엔 '투트랙' 전략 필요
실적·수급 따져 옥석 가려야
‘PLUS 글로벌HBM반도체’(201.37%)와 ‘ACE AI반도체TOP3+’(200.07%), ‘BNK 온디바이스AI’(189.64%) 등 세분화된 반도체 테마 역시 상위권에 이름을 올렸다. 글로벌 AI 산업 팽창에 따른 인프라 및 고대역폭메모리(HBM) 수혜 기대감이 관련 ETF의 수익률 상승세를 이끌었다.
신한투자증권은 “현재 주식시장은 단순한 미래 기대감보다 높아진 주가 수준을 실제 이익으로 얼마나 빨리 증명해 내는지를 가장 중요한 투자 지표로 삼고 있다”며 “주가 부담이 있더라도 최근 3개월간 주당순이익(EPS) 전망치가 가파르게 상승하는 종목을 봐야 한다”고 분석했다.
이같은 주도주로 뼈대를 세운 뒤에는 AI 전력망 테마를 공략해 추가 수익을 노리는 것이 좋다는 조언도 내놨다. 전 세계적인 AI 데이터센터 팽창으로 전력 설비 수요가 급증할 것이란 분석이 뭉칫돈을 끌어당기고 있기 때문이다. 예컨대 ‘KODEX AI전력핵심설비 ETF’는 지난 4~5월 기존 자산의 57%에 달하는 돈을 새로 빨아들이며 전체 자산 규모를 136%나 키웠다.
자동차를 테마로 한 ETF 역시 유망한 투자처로 꼽히지만 내부에 담긴 핵심 종목을 꼼꼼히 선별해야 한다. 단순 완성차 위주로 묶인 상품은 최근 자금이 빠져나가고 있기 때문이다. 반면 실적 모멘텀이 뚜렷한 삼성전기 등의 부품주를 많이 담은 자동차 테마 ETF는 자금이 꾸준히 유입되면서 수익률을 끌어올리고 있다. 확실한 이익으로 펀더멘털을 증명하는 알짜 부품주 중심의 ETF를 골라야 하반기 투자 수익을 높일 수 있다는 게 전문가들의 조언이다.
이정빈 신한투자증권 연구원은 “주도주 지위를 유지하려면 이익 모멘텀이 이어지는지 꼼꼼하게 확인해야 한다”며 “미래 현금흐름 추정이 어려운 테마 ETF 투자는 자금 유출입과 거래량 등 수급 지표를 계량화해 시장의 뭉칫돈이 향할 다음 주도 테마를 남들보다 먼저 선점해야 한다”고 했다.
저작권 보호를 위해 본문의 일부만 표시됩니다.
원문 보기 →댓글 (0)
첫 번째 댓글을 작성해보세요!
투자 전략의 다른 소식
모든 소식을 불러왔습니다